आयरन तितली निवेशक विदेशी मुद्रा

आयरन तितली का लोहे की तितली परिभाषा एक विकल्प रणनीति जो लगातार तीन उच्च हड़ताल कीमतों पर चार विकल्पों के साथ बनाई गई है। मध्य हड़ताल पर स्थित दो विकल्प एक लंबे या छोटे स्ट्रैडल बनाते हैं (एक कॉल और एक ही स्ट्राइक प्राइस और समाप्ति तिथि के साथ रखा जाता है) इस पर निर्भर करता है कि विकल्प खरीदे जा रहे हैं या बेचा जा रहे हैं या नहीं। रणनीति के पंख (उच्च और निचली हड़ताल कीमतों के विकल्प) एक गड़बड़ी की खरीद या बिक्री (एक कॉल और एक अलग स्ट्राइक कीमतों पर एक ही समाप्ति तिथि) द्वारा बनाई गई हैं। यह रणनीति तितली फैल से अलग है क्योंकि यह कॉल और डाल दोनों का उपयोग करती है, जैसा कि सभी कॉल या सभी डालर के विपरीत लोहे के तितली नीचे ब्रेक करना लोहे की तितली की रणनीति जोखिम और इनाम की सीमा को सीमित करती है क्योंकि ऑफसेटिंग लंबी और छोटी स्थिति अगर कीमत नाटकीय रूप से गिरती है और निवेशक केंद्र की स्ट्राइक प्राइस में एक छोटी सी पहिया रखता है, तो स्थिति लंबे समय से रखी हुई वजह से सुरक्षित है। इसके विपरीत, जब शेयर की कीमत बढ़ जाती है तो निवेशक को ऊपरी लंबी कॉल से संरक्षित किया जाता है। एक आयरन तितली विकल्प रणनीति विकल्प निवेशक को पैसा बनाने के तरीकों के रूप में प्रदान करता है जिसे पारंपरिक प्रतिभूतियों जैसे कि स्टॉक या बॉन्ड के रूप में दोहराया नहीं जा सकता। और सभी प्रकार के विकल्प ट्रेडिंग उच्च जोखिम वाले उद्यम नहीं हैं, संभावित घाटे को सीमित करने के कई तरीके हैं। इनमें से एक लोहे की तितली की रणनीति का उपयोग करके है, जो उस राशियों पर एक निश्चित डॉलर की सीमा निर्धारित करता है जो निवेशक या तो लाभ या खो सकता है यह उतना जटिल नहीं है जितना लगता है एक लोहे की तितली क्या है लोहे की तितली की रणनीति विंगप्रेड्स के रूप में जाने वाले विकल्प रणनीतियों के एक विशिष्ट समूह का सदस्य है क्योंकि प्रत्येक रणनीति का नाम एक तितली या कोंडोर जैसे उड़ान प्राणियों के नाम पर रखा गया है। लोहे की तितली की रणनीति एक भालू के प्रसार के प्रसार के माध्यम से बनाई जाती है, जो कि एक समयावधि की समाप्ति तिथि के साथ प्रसारित होती है जो एक मध्य स्ट्राइक प्राइस में जुटाई जाती है। एक छोटी सी कॉल और डाल दोनों मध्य स्ट्राइक प्राइस पर बेचे जाते हैं, जो कि तितली का शरीर बनाते हैं, और कॉल करते हैं और पंखों के निर्माण के लिए क्रमशः मध्य हड़ताल मूल्य से नीचे और नीचे खरीदे जाते हैं। यह रणनीति मूल रूप से भिन्न दो तितलियों में फैली हुई है, यह एक क्रेडिट फैल है जो निवेशक को खुले प्रीमियम का भुगतान करता है, जबकि मूल तितली की स्थिति एक डेबिट फैल है। और इसकी तीन की बजाय उसके सामान्य चचेरे भाई की तरह चार ठेके की आवश्यकता होती है एबीसी कंपनी अगस्त में 50 में कारोबार कर रहा है। एरिक इस स्टॉक पर लाभ के लिए लोहे के तितली का उपयोग करना चाहता है। वह एक सितंबर 50 कॉल को लिखते हैं और प्रत्येक अनुबंध के लिए प्रीमियम का 4.00 प्राप्त करते हैं और प्राप्त करते हैं। वह 60 सितंबर की कॉल खरीदता है और 40 सितंबर को 0.75 प्रत्येक के लिए रखता है। लम्बी पोजीशन्स के लिए भुगतान की जाने वाली कीमतों के ठीक बाद में 650 क्रेडिट तत्काल होता है, जो कम से कम (800-150) प्राप्त प्रीमियम से घटाया जाता है। लघु कॉल के लिए प्रीमियम प्राप्त किया गया और 4.00 x 2 x 100 शेयरों 800 लार्ज कॉल के लिए भुगतान किया गया प्रीमियम और 0.75 x 2 एक्स 100 शेयरों को 150 डालर डालकर 150 प्रारंभिक शुद्ध प्रीमियम क्रेडिट कैसे इस्तेमाल किया गया है जैसा कि पहले उल्लेख किया गया है, लौह तितलियों दोनों को सीमित करता है निवेशक के लिए संभावित लाभ और हानि वे डिजाइन किए गए हैं ताकि निवेशकों को कम से कम शुद्ध प्रीमियम का एक हिस्सा रखा जा सके जो शुरू में भुगतान किया जाता है, जो तब होता है जब अंतर्निहित सुरक्षा या सूचकांक की कीमत ऊपरी और निचली स्ट्राइक की कीमतों के बीच बंद होती है। इसलिए निवेशक इस रणनीति का उपयोग करेंगे, जब वे मानते हैं कि अंतर्निहित साधन विकल्प की समाप्ति तिथि के माध्यम से किसी निश्चित मूल्य सीमा के भीतर रहेगा। अंतर्निहित साधन करीब मध्य स्ट्राइक प्राइस को बंद कर देता है, निवेशकों को अधिक लाभ मिलता है निवेशकों को नुकसान का एहसास होगा यदि मूल्य ऊपरी कॉल के स्ट्राइक मूल्य के ऊपर या निचले स्तर के स्ट्राइक मूल्य के नीचे बंद हो जाता है मध्य स्ट्राइक प्राइस से प्राप्त प्रीमियम को जोड़कर और घटाकर निवेशक के लिए ब्रेक-पॉइंट भी तय किया जा सकता है। पिछले उदाहरण पर बिल्डिंग, एरिक ब्रेक-यहां तक ​​कि अंकों की गणना निम्न प्रकार से की जाती है: मध्य स्ट्राइक प्राइस 50 खुले 650 ऊपरी ब्रेक-पॉइंट 50 6.50 (एक्स 100 शेयर 650) 56.50 कम ब्रेक-पॉइंट 50 - 6.50 (एक्स 100 शेयरों 650) 43.50 यदि कीमत ब्रेक-पॉइंट के ऊपर या नीचे बढ़ती है, तो एरिक उसे कम कॉल वापस खरीदने या शुरू में लाने की तुलना में अधिक भुगतान करेगा, जिसके परिणामस्वरूप शुद्ध नुकसान होगा। एबीसी कंपनी नवंबर में 75 पर बंद हो जाती है, जिसका मतलब है कि फैले में सभी विकल्प कॉल विकल्पों के अलावा बेकार हो जाएंगे। इसलिए एरिक को अपनी स्थिति को बंद करने के लिए 2,500 (75 मार्केट प्राइस - 50 स्ट्राइक प्राइस एक्स 100 शेयर) के लिए छोटे 50 कॉल वापस खरीदना चाहिए और खरीदे गए 60 कॉल पर 75 रुपये के प्रीमियम के इसी प्रीमियम का भुगतान किया जाता है (75 बाजार मूल्य - 60 हड़ताल मूल्य 15 x 100 शेयर) इसलिए कॉल पर उनका शुद्ध नुकसान 1,000 है, जो 350 के अंतिम शुद्ध घाटे के लिए 650 के शुरुआती शुद्ध प्रीमियम से घटाया जाता है। बेशक, ऊपरी और निचली हड़ताल की कीमतों के लिए मध्य हड़ताल से समसामयिक होना आवश्यक नहीं है मूल्य। लोहे के तितलियों को एक दिशा या दूसरे में एक पूर्वाग्रह के साथ बनाया जा सकता है, जहां निवेशक यह मान सकता है कि वे कीमतें कम हो सकती हैं या कम हो सकती हैं, लेकिन केवल एक निश्चित स्तर पर। अगर एरिक का मानना ​​था कि एबीसी कंपनी उपरोक्त उदाहरण की समाप्ति के बाद 60 तक बढ़ सकती है, तो वह ऊपरी कॉल को बढ़ा सकता है या कम कर सकता है या फिर नीचे की हड़ताल की कीमतें बढ़ा सकता है। लौह तितलियों को भी उलटा जा सकता है ताकि लंबे समय तक स्थिति मध्य हड़ताल की कीमत पर ली जाती है और पंखों पर छोटी स्थिति रखी जाती है। अंतर्निहित साधनों के लिए उच्च अस्थिरता की अवधि के दौरान यह लाभ उठाया जा सकता है। फायदे और नुकसान आयरन तितलियों व्यापारियों के लिए कई महत्वपूर्ण लाभ प्रदान करते हैं। उन्हें एक अपेक्षाकृत छोटी राशि का उपयोग करके बनाया जा सकता है और उन लोगों के लिए दिशात्मक फैलता की तुलना में कम जोखिम वाले स्थिर आय प्रदान कर सकते हैं जो उन प्रतिभूतियों पर उपयोग करते हैं जो कि फैलता मूल्य के भीतर हैं। अगर किसी कीमत पर इस सीमा से बाहर निकलने लगते हैं तो वे किसी अन्य प्रसार की तरह लुढ़का या डाउन किया जा सकता है, और निवेशकों को शेष भालू कॉल या बैल पर फैले फैलाने पर आधे से ज्यादा व्यापार और लाभ बंद कर सकते हैं यदि वे ऐसा चुनते हैं। उनका जोखिम और इनाम पैरामीटर भी स्पष्ट रूप से परिभाषित हैं। खुले में दिया गया शुद्ध प्रीमियम यह अधिकतम संभव लाभ है कि निवेशक इस रणनीति से काटना सकता है, और लंबी और छोटी कॉल के बीच काटे गए शुद्ध नुकसान के बीच के अंतर या शुरुआती प्रीमियम के मुकाबले शून्य को घटाता है अधिकतम संभव नुकसान जो निवेशक कर सकता है जैसा ऊपर दिए गए उदाहरण में दिखाया गया है। लेकिन निवेशकों को इस प्रकार के व्यापार के लिए अपनी कमीशन की लागतों को देखने की जरूरत है क्योंकि चार अलग-अलग पदों को खोला और बंद किया जाना चाहिए और अधिकतम संभव लाभ यहां शायद ही कमाया जाता है क्योंकि अंतर्निहित साधन आमतौर पर बीच की हड़ताल की कीमत के बीच और ऊपरी या ऊपरी निचली सीमा। और चूंकि ज्यादातर लोहे के तितलियों को काफी संकीर्ण फैलते हुए बनाया जाता है, इसलिए हानि उठाने की संभावना अनुपातिक रूप से अधिक होती है। लोहे के तितलियों को अपने जोखिम को सीमित करते हुए निवेशकों को स्थिर आय प्रदान करने के लिए डिजाइन किया गया है। हालांकि, इस प्रकार की रणनीति आम तौर पर केवल अनुभवी विकल्प वाले व्यापारियों के लिए उपयुक्त होती है जो ट्रेडिंग घंटों के दौरान बाज़ार देख सकते हैं और संभावित जोखिमों और पुरस्कारों को अच्छी तरह से समझ सकते हैं। अधिकांश ब्रोकरेज और निवेश प्लेटफार्मों में ऐसे निवेशकों की आवश्यकता होती है जो कुछ वित्तीय या व्यापारिक आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए इस या अन्य समान रणनीतियों का उपयोग करते हैं।